در دنیای پیچیده بازارهای مالی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران همواره به دنبال ابزارها و تکنیک‌هایی هستند که بتوانند به کمک آنها، رفتار بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی سودآورتری بگیرند. یکی از ابزارهای قدرتمند و پرکاربرد در حوزه تحلیل تکنیکال، الگوهای کندلی هستند که با ارائه سیگنال‌های مهم، می‌توانند راهنمای معامله‌گران باشند. در میان انواع الگوهای کندلی، کندل اینگالف (Engulfing Candlestick) جایگاه ویژه‌ای دارد و درک عمیق آن می‌تواند مزیت رقابتی مهمی برای معامله‌گران فراهم آورد. در این مقاله، قصد داریم به بررسی جامع کندل اینگالف بپردازیم؛ پس تا انتها با ما همراه باشید.
معرفی کندل اینگالف
کندل اینگالف یکی از الگوهای کندلی معروف و پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است که از دو کندل تشکیل شده و می‌تواند سیگنال‌های مهمی در خصوص تغییر روند بازار ارائه دهد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که یک کندل، کل بدنه کندل قبلی را در بر بگیرد و به اصطلاح آن را ببلعد. بسته به اینکه کندل دوم صعودی (سفید یا سبز) باشد یا نزولی (قرمز یا سیاه)، کندل اینگالف به دو نوع صعودی و نزولی تقسیم می‌شود.
تشکیل کندل اینگالف
معاماه گران تازه کار ممکن است الگوی اینگالف را دیده باشند ولی تاکنون برایشان سوال شده باشد که این الگوی قیمتی چگونه شکل می گیرد و اساسا مراحل تشکیل اینگالف چیست. در ادامه با ما باشید تا با مراحل تشکیل اینگالف آشنا شوید.
شرح مراحل تشکیل کندل اینگالف در نمودار قیمت
برای درک بهتر نحوه تشکیل کندل اینگالف، بیایید مراحل شکل‌گیری آن را در یک نمودار قیمتی بررسی کنیم. فرض کنید در یک روند نزولی هستیم و کندل‌های متوالی قرمز رنگ در حال تشکیل هستند که هر کدام قیمت پایین‌تری را نسبت به کندل قبلی ثبت می‌کنند.
حال اگر یک کندل سبزرنگ بزرگ ظاهر شود که قیمت آن از کندل قبلی پایین‌تر باز شده، اما در ادامه به شدت افزایش یابد و در بالاترین سطح خود بسته شود؛ به گونه‌ای که کل بدنه کندل قرمز قبلی را در بر بگیرد، یک کندل اینگالف صعودی شکل گرفته است.
از سوی دیگر، تصور کنید در یک روند صعودی، کندل‌های سفید/سبز رنگ متوالی در حال شکل‌گیری هستند و قیمت مدام سطوح بالاتری را تجربه می‌کند. حال اگر ناگهان یک کندل قرمز رنگ بزرگ ظاهر شود که بالاتر از کندل قبلی باز شده، اما با فشار فروش سنگین مواجه گردد و در پایین‌ترین سطح خود بسته شود؛ به طوری که کل بدنه کندل سفید/سبز قبلی را در برگیرد، یک کندل اینگالف نزولی تشکیل شده است.
معرفی الگوهای مختلف کندل اینگالف
کندل ها و الگوهای شمعی به شکل های گوناگونی در نمودارها ظاهر می شوند. کندل اینگالف هم انواع مختلفی دارد که برخی از مهم‌ترین آنها عبارتند از:
- 1. اینگالف صعودی: همان‌طور که اشاره شد، این الگو زمانی رخ می‌دهد که یک کندل سبز بزرگ، کل بدنه کندل قرمز کوچک قبلی را در برگیرد. Engulfing صعودی نشانه‌ای از پایان روند نزولی و احتمال آغاز یک روند صعودی است؛
- 2. اینگالف نزولی: این الگو زمانی شکل می‌گیرد که یک کندل قرمز بزرگ، کل محدوده کندل سبز کوچک قبلی را پوشش دهد. Engulfing نزولی حاکی از پایان روند صعودی و احتمال شروع یک روند نزولی است؛
- 3. کندل Engulfing صعودی با حجم بالا: این الگو مشابه Engulfing صعودی است، با این تفاوت که کندل دوم سبزرنگ با حجم معاملات بسیار بالایی همراه خواهد بود. حجم بالا، اعتبار سیگنال صعودی را تقویت می‌کند؛
- کندل Engulfing نزولی با حجم بالا: این الگو نیز همانند کندل اینگالف نزولی است، اما کندل دوم قرمزرنگ با حجم معاملات بسیار زیادی شکل می‌گیرد و این موضوع، قدرت سیگنال نزولی را افزایش می‌دهد.
توضیح تفاوت بین کندل اینگالف صعودی و نزولی
تفاوت اصلی بین کندل اینگالف صعودی و نزولی، جهت حرکت قیمت و موقعیت آنها در روند است. Engulfing صعودی در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و سیگنالی مبنی بر احتمال تغییر روند به صعودی صادر می‌کند. در مقابل، اینگالف نزولی در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و احتمال چرخش روند به سمت نزولی را گوشزد می‌کند.
همچنین در کندل اینگالف صعودی، کندل دوم سبزرنگ و صعودی است و کل بدنه کندل قرمز قبلی را پوشش می‌دهد؛ در حالی که در Engulfing نزولی، کندل دوم قرمزرنگ و نزولی بوده و کل محدوده کندل سفید/سبز قبلی را دربرمی‌گیرد.
برای درک بهتر، جدول زیر را برای شما آماده کرده ایم:
| ویژگی/نوع | صعودی | نزولی |
| موقعیت | انتهای روند نزولی | انتهای روند صعودی |
| کندل اول | قرمز (نزولی) و کوچک | سفید (صعودی) و کوچک |
| کندل دوم | سبز (صعودی) و بزرگ | قرمز (نزولی) و بزرگ |
| پوشش کندل اول توسط کندل دوم | کامل | کامل |
| سیگنال | احتمال تغییر روند به صعودی | احتمال تغییر روند به نزولی |
کاربرد کندل اینگالف در تحلیل تکنیکی
کندل اینگالف کاربردهای متنوعی در تحلیل تکنیکال دارد ؛ این موضوع می تواند دست معامله گران را در شرایط مختلف بازار باز بگذارد و در سود آوری نقش بزرگی داشته باشد. برخی از مهم‌ترین آنها به شرح زیر است:
- استفاده از Engulfing برای شناسایی نقاط ورود و خروج از معاملات؛
- تشخیص روند بازار و پیش‌بینی حرکات آتی قیمت؛
- تأیید یا رد سیگنال‌های دیگر تحلیل تکنیکی.
در ادامه هریک از کاربردهای کندل اینگالف را توضیح می دهیم.
استفاده از کندل اینگالف برای شناسایی نقاط ورود و خروج از معاملات
معامله‌گران می‌توانند از کندل اینگالف به عنوان سیگنالی برای ورود به پوزیشن‌های خرید در Engulfing صعودی و پوزیشن‌های فروش در اینگالف نزولی استفاده کنند. همچنین این الگو می‌تواند نقاط خروج از معاملات را نیز مشخص کند.
تشخیص روند بازار و پیش‌بینی حرکات آتی قیمت
کندل اینگالف اطلاعات مهمی در خصوص روند غالب بازار و احتمال تغییر آن ارائه می‌دهد. تحلیلگران با شناسایی این الگو می‌توانند جهت حرکت آتی قیمت را پیش‌بینی کنند.
تأیید یا رد سیگنال‌های دیگر تحلیل تکنیکی
اینگالف می‌تواند به عنوان یک عامل تأییدکننده یا رد کننده سیگنال‌های حاصل از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند اندیکاتورها، خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت و … مورد استفاده قرار گیرد.
مثال‌هایی از استفاده کندل اینگالف در معاملات
برای درک عملی کاربرد Engulfing، به دو مثال زیر توجه کنید:
- مثال اول: فرض کنید در نمودار روزانه سهام شرکت X، یک روند نزولی در جریان و قیمت طی چند کندل متوالی قرمزرنگ، مدام کاهش یافته است. حال اگر یک کندل اینگالف صعودی در این نمودار شکل بگیرد، می‌تواند سیگنالی مبنی بر احتمال پایان روند نزولی و آغاز یک روند صعودی باشد؛
- مثال دوم: تصور کنید در نمودار ساعتی ارز دیجیتال X، یک روند صعودی قدرتمند در حال شکل‌گیری و قیمت طی چندین کندل متوالی سفیدرنگ، مدام افزایش یافته است. حال اگر یک Engulfing نزولی در این نمودار ظاهر شود، می‌تواند هشداری مبنی بر احتمال پایان روند صعودی و شروع یک اصلاح یا حتی یک روند نزولی جدید باشد.
ملاحظات در استفاده از کندل اینگالف
با وجود کاربردهای فراوان کندل اینگالف در تحلیل تکنیکال، در استفاده از این الگو باید برخی ملاحظات را مد نظر داشت:
- کندل اینگالف به تنهایی کافی نیست: اگرچه این الگو سیگنال‌های مهمی صادر می‌کند، اما نباید به تنهایی مبنای تصمیم‌گیری معاملاتی قرار گیرد؛ بلکه باید در کنار سایر ابزارهای تحلیلی و با در نظر گرفتن عوامل فاندامنتال و روانشناسی بازار آن را مورد استفاده قرار دهید؛
- اهمیت تأییدیه: برای افزایش اعتبار سیگنال‌های Engulfing، بهتر است منتظر تأییدیه آنها در کندل‌های بعدی باشیم؛
- لزوم تعیین حد ضرر و حد سود: هنگام معامله براساس کندل اینگالف، حتماً باید حد ضرر(Stop Loss) و حد سود(Take Profit) مشخصی را تعیین کرد تا در صورت عدم تحقق انتظارات، ضررهای احتمالی محدود شوند؛
- در نظر گرفتن حجم معاملات: Engulfing با حجم معاملات بالا، اعتبار بیشتری نسبت به حالت کم حجم دارد.
محدودیت‌های کندل اینگالف و عدم کارایی آن در همه شرایط
علی‌رغم مزایای فراوان، کندل اینگالف محدودیت‌هایی نیز دارد و در برخی شرایط ممکن است کارایی لازم را نداشته باشد؛ در ادامه می توانید لیستی از موارد محدودیت این کندل را مشاهده کنید:
- بازارهای کم نوسان: در بازارهایی که نوسانات قیمتی اندک است، تشکیل Engulfing دشوارتر می‌شود و این الگو سیگنال‌های کمتر و ضعیف‌تری ارائه می‌دهد؛
- عدم تشخیص روندهای قدرتمند: کندل اینگالف در تشخیص روندهای بسیار قوی و پرقدرت، عملکرد ضعیفی دارد و ممکن است سیگنال‌های نادرستی صادر کند؛
- خطای سیگنال در نوسانات شدید: در شرایط نوسانی و پرتلاطم بازار، احتمال تشکیل کندل‌های اینگالف کاذب افزایش می‌یابد و ممکن است سیگنال‌های اشتباهی به معامله‌گر داده شود؛
- تأثیر اخبار و رویدادهای غیرمنتظره: Engulfing تحت تأثیر اخبار مهم اقتصادی، سیاسی و رویدادهای غیرمنتظره قرار می‌گیرد و در این شرایط، ممکن است کارایی خود را از دست بدهد.
ضرورت استفاده از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکی در کنار کندل اینگالف
با توجه به محدودیت‌های ذکر شده، استفاده از کندل اینگالف به تنهایی کافی نیست و باید حتماً در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گیرد؛ به طور مثال بهره‌گیری از اندیکاتورهای پرکاربردی مانند میانگین متحرک، MACD و … در کنار Engulfing، به تأیید سیگنال‌ها و افزایش دقت تحلیل کمک بزرگی می‌کند؛ همچنین بررسی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی در کنار کندل اینگالف، اهمیت زیادی دارد. تشکیل Engulfing در نزدیکی این سطوح، اعتبار سیگنال را دوچندان می‌کند.
اهمیت مدیریت ریسک در معاملات مبتنی بر کندل اینگالف
یکی از مهم‌ترین جنبه‌های معاملات براساس کندل اینگالف یا هر سیگنال دیگری، مدیریت صحیح ریسک است. در ادامه برخی از نکات کلیدی در این زمینه را بر شمرده ایم:
- تعیین حد ضرر مناسب: همواره باید بر اساس میزان ریسک پذیری و سرمایه خود، حد ضرر منطقی و مشخصی را برای هر معامله تعیین کرد؛
- رعایت نسبت ریسک به ریوارد: نسبت ریسک به ریوارد(Risk/Reward Ratio) در معاملات باید حداقل 1:2 یا 1:3 باشد؛ یعنی حد سود باید حداقل دو یا سه برابر حد ضرر تعیین شود؛
- عدم ورود به معاملات پرریسک: از ورود به معاملاتی که ریسک بسیار بالایی دارند و با سرمایه و استراتژی شما همخوانی ندارند، باید اجتناب کرد؛
- 4. مدیریت سرمایه: همواره باید درصد مشخص و محدودی از سرمایه خود را در هر معامله به ریسک بگذارید. قاعده کلی این است که در هر معامله نباید بیش از 2 تا 5 درصد از کل سرمایه را به ریسک گذاشت؛
- 5. بررسی مداوم و بهبود استراتژی: استراتژی معاملاتی مبتنی بر Engulfing را باید به طور مداوم بررسی کرد. در صورت عدم کارایی، باید استراتژی را اصلاح و از شاخص‌ها و ابزارهای کارآمدتری استفاده کنید.
جمع بندی
کندل اینگالف یکی از الگوهای پرکاربرد و مهم در تحلیل تکنیکال است که سیگنال‌های ارزشمندی در خصوص تغییرات احتمالی روند بازار ارائه می‌دهد. Engulfing در شناسایی نقاط ورود و خروج از معاملات، تشخیص روند غالب و پیش‌بینی حرکات آتی قیمت نقش مهمی ایفا می‌کند. با این حال، علی‌رغم مزایای فراوان، اینگالف محدودیت‌هایی نیز دارد و در برخی شرایط ممکن است کارایی لازم را نداشته باشد. نظرات و تجربیات خود از استفاده Engulfing در معاملات را برای ما کامنت کنید.
سوالات متداول
بله، Engulfing در بازارهای مختلف از جمله بازار سهام، فارکس، کریپتوکارنسی و کالاها قابل استفاده است. همچنین این الگو در تایم فریم‌های مختلف از جمله نمودارهای روزانه، ساعتی و حتی دقیقه‌ای ظاهر می‌شود.
بله، بررسی حجم معاملات در کنار کندل اینگالف بسیار حائز اهمیت است. افزایش چشمگیر حجم معاملات به همراه تشکیل Engulfing، اعتبار سیگنال را افزایش می‌دهد. در مقابل، حجم معاملات پایین می‌تواند نشانه‌ای از ضعف سیگنال باشد
Engulfing به دلیل ماهیت خود، بیشتر برای معاملات میان مدت و بلندمدت کاربرد دارد. در معاملات اسکالپ و کوتاه مدت که نوسانات لحظه‌ای اهمیت بالایی دارند، این الگو چندان کارآمد نیست و بهتر است از ابزارهای مناسب‌تری استفاده شود.